La práctica bancaria y financiera en Kuwait descansa en uno de los estatutos bancarios más antiguos del Golfo: la Ley n.º 32 de 1968 sobre la moneda, el Banco Central de Kuwait y la regulación de la banca, modificada por el Decreto-ley n.º 130 de 1977, la Ley n.º 30 de 2003 sobre los bancos islámicos y leyes posteriores. A su alrededor están las instrucciones del Banco Central de Kuwait, dictadas con arreglo a sus facultades legales, y la Ley n.º 20 de 2014 sobre transacciones electrónicas, que dio al Banco Central la supervisión del pago electrónico de fondos. Tanto si se trata de revisar un crédito, de una cuestión de licencia o de un paquete de garantías, el trabajo parte de lo que permite la ley, de lo que ha instruido el Banco Central y de lo que debe mostrar el expediente. Este artículo expone el marco que aplicamos cuando revisamos asuntos bancarios y financieros en Kuwait.
El mapa regulatorio: ley, Banco Central e instrucciones
La Ley n.º 32 de 1968 establece el Banco Central de Kuwait como autoridad de la moneda y de la regulación de la banca. El artículo 54 define los bancos como instituciones cuya función básica y habitual es recibir depósitos para destinarlos a operaciones bancarias, como el descuento, la compra y venta de efectos de comercio, la concesión de préstamos y anticipos, la emisión y el cobro de cheques, la colocación de préstamos y las operaciones de divisas. El artículo 55 excluye del capítulo a las instituciones públicas de crédito, a las sociedades financieras y de inversión y a las sociedades inmobiliarias que parcelan terrenos o construyen y venden a crédito, y permite al consejo del Banco Central, con la aprobación del ministro de Finanzas, someter a esas instituciones a su supervisión.
Los instrumentos del Banco Central importan tanto como la ley. Según el artículo 71, el Banco Central puede dictar a los bancos las instrucciones que considere necesarias para aplicar su política crediticia o monetaria o para asegurar el buen funcionamiento de la banca. Según los artículos 72 y 73, el consejo puede imponer ratios de liquidez y solvencia, fijar techos a las categorías de crédito, fijar la exposición máxima frente a un solo prestatario, exigir depósitos en el Banco Central y fijar los tipos máximos de interés y comisión. Por eso la revisión de un expediente de financiación siempre lee el crédito frente a las instrucciones vigentes, y no solo frente a la ley.
El perímetro de licencia: quién puede captar depósitos y prestar
La banca en Kuwait es una actividad con licencia. Según el artículo 59 de la Ley del Banco Central, ninguna institución bancaria puede iniciar operaciones hasta que esté inscrita en el Registro de Bancos del Banco Central, y ninguna institución no inscrita puede usar las palabras banco, banquero o propietario de banco, ni expresión alguna que pueda inducir a error al público sobre la naturaleza de la institución. Según el artículo 56, la banca solo puede ejercerse por sociedades anónimas cuyas acciones se coloquen mediante suscripción pública, con excepciones para los bancos fundados por el Gobierno y las sucursales con licencia de bancos extranjeros.
Los bancos extranjeros entran mediante una sucursal autorizada por decisión del consejo del Banco Central, y el artículo 56 exige que los fondos asignados a una sucursal extranjera no sean inferiores a quince millones de dinares kuwaitíes; todas las sucursales kuwaitíes de un mismo banco extranjero se tratan como un solo banco. El artículo 56 bis permite las oficinas de representación de bancos extranjeros para estudios de mercado y promoción, pero una oficina de representación no puede realizar ninguna actividad bancaria ni financiera. En cualquier revisión de una contraparte, la primera comprobación es el estatus de inscripción: si la entidad que presta, capta depósitos o se presenta como banco consta realmente en el Registro.
Capital, límites de propiedad y aprobación del Banco Central del control
El artículo 57 de la Ley del Banco Central fija el capital mínimo desembolsado de un banco en setenta y cinco millones de dinares kuwaitíes. El mismo artículo limita la propiedad: sin autorización previa del Banco Central, ninguna persona física o jurídica puede poseer, directa o indirectamente, más del cinco por ciento del capital de un banco kuwaití, y la participación que supere el límite debe reducirse dentro del plazo que fije el Banco Central. El incumplimiento cuesta al accionista los derechos de voto y de dirección ligados al exceso. El artículo 58 da al banco cuyo capital cae por debajo del mínimo hasta un año desde la notificación para cubrir el déficit, y solo el Banco Central es competente para evaluar la insuficiencia.
Estas reglas condicionan toda adquisición de un banco o financiación que toque el capital de un banco. Una participación proyectada superior al cinco por ciento necesita la autorización del Banco Central antes de construirse; un crédito garantizado con acciones de un banco exige el mismo análisis porque la ejecución podría concentrar la propiedad. El consejo del Banco Central define las reglas sobre la propiedad indirecta, de modo que las cuentas vinculadas y los pactos concertados se suman en lugar de leerse por separado.
La banca islámica según el capítulo 10 de la Ley del Banco Central
La Ley n.º 30 de 2003 añadió a la Ley del Banco Central el capítulo 10 sobre los bancos islámicos. Según el artículo 86, los bancos islámicos ejercen la actividad bancaria conforme a los principios de la sharia: aceptan depósitos corrientes, de ahorro y de inversión, y ofrecen financiación mediante contratos conformes a la sharia, como la murabaha, la musharaka y la mudaraba. El artículo 92 fija el capital mínimo desembolsado de un banco islámico en setenta y cinco millones de dinares kuwaitíes, exige que la participación de los fundadores esté entre el diez y el veinte por ciento del capital y fija los fondos mínimos asignados a una sucursal de banco islámico extranjero en quince millones de dinares.
Dos puntos estructurales se repiten en la práctica. Según el artículo 87, un banco convencional kuwaití puede, con la aprobación del Banco Central, establecer una filial islámica con un solo local, un capital no inferior a quince millones de dinares y una participación de los fundadores de al menos el cincuenta y uno por ciento que debe mantenerse. Según el artículo 93, todo banco islámico debe tener una junta de supervisión de la sharia independiente de no menos de tres miembros, y la Ley n.º 3 de 2020 añadió el Comité Superior de Supervisión de la Sharia en el Banco Central, autoridad final cuando la junta de un banco está dividida, que además asesora a los tribunales y a los centros de arbitraje.
La supervisión en la práctica: idoneidad, límites de crédito e interés
La supervisión del Banco Central es personal además de prudencial. Según el artículo 68, los bancos deben notificar al Banco Central los candidatos a puestos del consejo y de alta dirección, y el consejo del Banco Central tiene veintiún días para oponerse; también puede exigir el cese de quienes ya no cumplan las condiciones o cuyo cese proteja a los depositantes o el interés del banco. Según el artículo 69, los bancos no pueden conceder préstamos, anticipos ni garantías a los miembros de sus consejos sin permiso previo de la junta general, y solo en las condiciones aplicadas a los demás clientes.
En el plano monetario, el artículo 73 permite al consejo, con la aprobación del ministro de Finanzas, limitar los volúmenes de descuento y de crédito, fijar márgenes mínimos en efectivo para los créditos documentarios, limitar la exposición frente a un solo prestatario en proporción a los fondos propios del banco, fijar la proporción de fondos que debe depositarse en el Banco Central o invertirse en el país, y fijar los tipos de los depósitos y los tipos máximos de interés y comisión que pueden cobrar los bancos. El artículo 74 dispone que esas decisiones no tienen efecto retroactivo y no alteran los acuerdos celebrados antes de dictarse, por lo que en una revisión importa la fecha del crédito frente a la fecha de la instrucción.
Sistemas de pago y pago electrónico de fondos
La supervisión de los sistemas de pago es una función legal del Banco Central. La Ley n.º 20 de 2014 sobre transacciones electrónicas dio al Banco Central la supervisión y el seguimiento plenos del pago electrónico de fondos y la facultad de dictar reglamentos vinculantes. El Banco Central dictó por primera vez sus Instrucciones para la Regulación del Pago Electrónico de Fondos en 2018, publicadas en el boletín oficial el 30 de septiembre de 2018, y dictó una versión actualizada en mayo de 2023. Las instrucciones fijan requisitos obligatorios para las empresas que realizan actividad de pago electrónico o de dinero electrónico o que operan sistemas de pago electrónico, organizados en torno a cinco tipos de licencia según el tamaño y la naturaleza de la actividad, e incluyen en el perímetro los servicios de compre ahora y pague después.
El Banco Central también explota y supervisa la infraestructura nacional: el Sistema Automatizado de Liquidación de Pagos entre Participantes y el Sistema Kuwaití de Compensación Electrónica de Cheques, supervisados conforme a los Principios para las Infraestructuras del Mercado Financiero. Mantiene registros de operadores de servicios de pago electrónico, de proveedores de servicios de dinero electrónico y de operadores de sistemas de pago electrónico. Para los clientes, las cuestiones prácticas son el estatus de licencia, el tipo de licencia que necesita la actividad y los controles exigidos de gobierno, de lucha contra el blanqueo de capitales, de ciberseguridad, de continuidad y de protección del cliente.
Leer un paquete de financiación: los documentos y lo que deben mostrar
Un expediente de crédito en Kuwait es un solo paquete: contrato de crédito, documentos de garantía, avales, aprobaciones societarias y plan de reembolso. La revisión identifica a cada prestatario y garante, la moneda, el uso permitido y cada condición de disposición, y construye la comparación a partir de los documentos del crédito: pruebas de disposición, principal, tipo de referencia y margen, comisiones, calendario de reembolso y prepago permitido. Las autorizaciones societarias se comprueban frente a la Ley de Sociedades n.º 1 de 2016 y los estatutos del prestatario: deben nombrar al prestatario, prestamista, garante y monto de la operación correctos.
La capa regulatoria se lee encima. Si el prestamista o el prestatario es un banco, los límites de exposición y las instrucciones dictadas según los artículos 72 y 73 enmarcan lo que el banco puede comprometer. Si alguna parte es una sucursal de banco extranjero, la regla del banco único del artículo 56 suma sus sucursales kuwaitíes a efectos de exposición. Para la financiación conforme a la sharia, la estructura debe corresponder a los contratos que nombra el artículo 86, y la aprobación de la junta de supervisión de la sharia según el artículo 93 es un documento que el expediente debe contener.
Garantías y avales: cómo se examinan en Kuwait
Una cláusula que llama garantizado a un crédito no muestra por sí misma el rango, el control ni lo que ocurre en la ejecución. La revisión enumera cada bien ofrecido, su titular y su registro identificativo, las cargas existentes, los consentimientos necesarios y los pasos de registro o de control que exige el instrumento elegido, con prueba de que cada paso está completo antes de la disposición. En Kuwait, el Código de Comercio y la Ley de Sociedades rigen la facultad societaria de otorgar garantías, y los avales de terceros prestados por miembros del consejo o partes vinculadas de un prestatario bancario activan la prohibición del artículo 69 de prestar a los miembros del consejo sin permiso de la junta general.
El perfeccionamiento es propio de cada bien: las hipotecas inmobiliarias siguen la vía del registro, los bienes muebles y los créditos siguen su propia documentación y sus avisos, y las acciones se comprueban frente a los registros de la sociedad. El anexo de garantías registra quién se encarga de cada paso y el plazo, porque la firma del contrato de crédito no completa el perfeccionamiento. Cuando el prestatario es un banco, las instrucciones del Banco Central sobre concentración de crédito según el artículo 73 también enmarcan cuánta garantía de una misma clase puede tener un banco frente a un solo prestatario.
Compromisos, modificaciones y preparación para la dificultad
Los compromisos se prueban frente al negocio, no se leen como cláusulas de estilo. Las fechas de pago, las obligaciones de información, los ratios financieros y los supuestos de incumplimiento se modelizan sobre un flujo de caja realista, y las definiciones de cálculo del contrato se comparan con las cuentas de gestión que las alimentarán. Las restricciones a dividendos, venta de activos o nuevo endeudamiento se comprueban frente a las decisiones que la dirección espera tomar. Antes de firmar el paquete se ejecutan un escenario de pago retrasado y otro de trimestre débil.
Los cambios se planifican antes de la dificultad. Los mecanismos de ajuste de intereses, demora, refinanciación y reembolso anticipado necesitan avisos, costes y vías de aprobación claros, y el expediente conserva versiones fechadas de las previsiones y de la correspondencia. Una conversación informal no es una modificación: se conservan los términos firmados y las aprobaciones antes de que nadie actúe sobre una dispensa. La regla de no retroactividad del artículo 74 es el paralelo regulatorio: una nueva instrucción del Banco Central no reescribe un crédito existente, pero la refinanciación posterior a una instrucción lleva los nuevos términos dentro de él.
Ejecución, reestructuración y litigios
Cuando un crédito fracasa, el mapa es el paquete de garantías, los avales y los tribunales. La ejecución de garantías en Kuwait sigue los procedimientos de la Ley de Procedimiento Civil y Mercantil, y los acreedores con garantía registrada ejecutan ante los tribunales de ejecución. Los litigios sobre créditos entre bancos y clientes se dirimen ante los tribunales kuwaitíes salvo que las partes hayan pactado arbitraje conforme a los artículos 173 a 188 de la Ley de Procedimiento Civil y Mercantil, y las instrucciones y registros del Banco Central son el primer registro de hechos en cualquier controversia sobre si una institución tenía licencia para hacer lo que hizo.
Para los prestatarios en dificultad, la secuencia práctica es higiene de las notificaciones, standstill y después reestructuración o ejecución. Las facultades de emergencia del Banco Central según el artículo 75, que permiten al gobernador, con la aprobación del ministro de Finanzas, ordenar a los bancos el cierre temporal en circunstancias excepcionales, están por encima del acuerdo privado y explican por qué el riesgo de contraparte bancaria en Kuwait se lee junto con la postura del regulador. Las sentencias y laudos extranjeros entran en Kuwait por las reglas de exequátur de la Ley de Procedimiento y por la Convención de Nueva York.
Reglas de personal: la cuota de kuwaitización en los bancos
El empleo bancario tiene su propia cuota legal. El artículo 71 bis de la Ley del Banco Central, añadido por la Ley n.º 28 de 2004 y modificado por la Ley n.º 64 de 2007, exige que la proporción de mano de obra nacional en un banco no sea inferior al cincuenta por ciento de su mano de obra total, o a la proporción que fije el Consejo de Ministros conforme al artículo 9 de la Ley n.º 19 de 2000, la que sea mayor. La regla se aplica a las unidades bajo supervisión del Banco Central, y las sucursales extranjeras deben cumplirla en tres años desde su licencia.
En los expedientes de financiación y adquisición, la cuota aparece como una declaración de cumplimiento y una partida de coste: una entidad objeto de adquisición que no alcance su cuota arrastra un coste de subsanación, y un prestatario supervisado hace del personal parte del expediente de cumplimiento. Verificamos la cuota vigente a partir de los registros laborales de la entidad en lugar de aceptar un certificado sin más.
Qué revisamos en un asunto bancario y financiero en Kuwait
Cuando revisamos un asunto bancario o de financiación en Kuwait, empezamos por el estatus regulatorio de cada parte frente a los registros del Banco Central y las reglas de perímetro de los artículos 54, 56 y 59. Contrastamos las cuestiones de capital y propiedad con el mínimo de setenta y cinco millones de dinares y el límite de propiedad del cinco por ciento del artículo 57, leemos el crédito frente a las instrucciones vigentes dictadas según los artículos 71 a 73 y comprobamos las estructuras islámicas frente al capítulo 10, incluido el papel de la junta de supervisión de la sharia según el artículo 93. Construimos el anexo de garantías bien por bien, contrastamos las definiciones de los compromisos con las cuentas de origen y con un escenario adverso, y mapeamos las vías de modificación y de ejecución antes de que hagan falta. Los modelos de pago y fintech se comprueban frente a la Ley n.º 20 de 2014 y las instrucciones de pago electrónico del Banco Central, incluido el tipo de licencia que exige la actividad.
Vea también: nuestra guía de constitución en Kuwait y nuestra guía de cumplimiento normativo en Kuwait, además de nuestra práctica mercantil y societaria.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la ley bancaria fundamental en Kuwait?
La Ley n.º 32 de 1968 sobre la moneda, el Banco Central de Kuwait y la regulación de la banca, con sus modificaciones, entre ellas el Decreto-ley n.º 130 de 1977, la Ley n.º 30 de 2003 sobre los bancos islámicos, la Ley n.º 28 de 2004, la Ley n.º 3 de 2014 y la Ley n.º 3 de 2020, junto con las instrucciones vinculantes del Banco Central dictadas según el artículo 71.
¿Puede prestar dinero en Kuwait una sociedad que no es un banco?
El crédito que constituye actividad bancaria según el artículo 54, en particular la captación de depósitos para financiar operaciones bancarias, está reservado a las instituciones inscritas en el Registro de Bancos del Banco Central según el artículo 59, y las instituciones no inscritas no pueden presentarse como bancos. Los demás modelos de financiación se analizan frente al artículo 55 y a las decisiones de supervisión del Banco Central.
¿Cuál es el capital mínimo de un banco kuwaití?
Setenta y cinco millones de dinares kuwaitíes de capital desembolsado según el artículo 57, tanto para los bancos convencionales como, según el artículo 92, para los islámicos; las sucursales de bancos extranjeros deben tener fondos asignados de al menos quince millones de dinares según el artículo 56.
¿Puede un solo accionista poseer un banco kuwaití?
No. El artículo 57 limita al cinco por ciento por persona la propiedad directa o indirecta del capital de un banco kuwaití sin autorización previa del Banco Central, y el exceso no autorizado pierde sus derechos de voto y de dirección.
¿Cómo se regula la banca islámica en Kuwait?
Por el capítulo 10 de la Ley del Banco Central, añadido por la Ley n.º 30 de 2003: los bancos islámicos son autorizados y supervisados por el Banco Central, deben mantener una junta de supervisión de la sharia de al menos tres miembros según el artículo 93 y remiten sus controversias internas sobre la sharia al Comité Superior de Supervisión de la Sharia del Banco Central, añadido por la Ley n.º 3 de 2020.
¿Quién regula las empresas de pago en Kuwait?
El Banco Central, con arreglo a la Ley n.º 20 de 2014 sobre transacciones electrónicas y a sus Instrucciones para la Regulación del Pago Electrónico de Fondos, dictadas por primera vez en 2018 y actualizadas en mayo de 2023. Las instrucciones organizan la actividad en cinco tipos de licencia y cubren los servicios de pago electrónico, los operadores de dinero electrónico y de sistemas de pago, incluidos los servicios de compre ahora y pague después.
¿Puede el Banco Central limitar el precio de los créditos?
Sí. Según el artículo 73, el consejo, con la aprobación del ministro de Finanzas, puede fijar los tipos que los bancos pagan por los depósitos y los tipos máximos de interés y comisión que pueden cobrar, y según el artículo 74 esas decisiones no se aplican retroactivamente a los acuerdos existentes.
¿Revisan los documentos de financiación antes de la firma?
Sí. Nuestra oficina de Kuwait revisa paquetes de crédito, garantías y avales, el estatus de licencia y de inscripción y los modelos de servicios de pago a la luz de la Ley del Banco Central y de las instrucciones vigentes. Contáctenos a través de la página de contacto para hablar de su financiación.