Банковская и финансовая практика в Кувейте опирается на один из старейших банковских законов Персидского залива: закон № 32 от 1968 года о валюте, Центральном банке Кувейта и регулировании банковской деятельности с изменениями декретом-законом № 130 от 1977 года, законом № 30 от 2003 года об исламских банках и более поздними законами. Рядом с ним стоят инструкции Центрального банка Кувейта, издаваемые на основании его законных полномочий, и закон № 20 от 2014 года об электронных транзакциях, который передал Центральному банку надзор за электронными платежами. Идёт ли речь о проверке кредитной документации, вопросе лицензирования или пакете обеспечения, работа начинается с того, что допускает закон, что предписал Центральный банк и что должно показывать досье. В статье изложен подход, который мы применяем при проверке банковских и финансовых вопросов в Кувейте.
Регуляторная карта: закон, Центральный банк и инструкции
Центральный банк Кувейта создан законом № 32 от 1968 года как орган по вопросам валюты и регулирования банковской деятельности. Статья 54 определяет банки как организации, основная и обычная функция которых состоит в приёме вкладов для использования в банковских операциях, таких как учёт, покупка и продажа коммерческих бумаг, предоставление займов и авансов, выпуск и инкассо чеков, размещение займов и операции с иностранной валютой. Статья 55 исключает из действия главы государственные кредитные учреждения, финансовые и инвестиционные компании и компании недвижимости, которые делят землю на участки или строят и продают в кредит, но позволяет совету Центрального банка с одобрения министра финансов поставить такие организации под свой надзор.
Инструменты Центрального банка значат не меньше, чем закон. По статье 71 Центральный банк может издавать для банков инструкции, которые считает необходимыми для проведения кредитной или денежной политики либо для надлежащего развития банковского дела. По статьям 72 и 73 совет может вводить нормативы ликвидности и платёжеспособности, устанавливать предельные объёмы по категориям кредитов, максимальный риск на одного заёмщика, требовать депозитов в Центральном банке и определять предельные ставки процентов и комиссий. Поэтому при проверке финансового досье кредит всегда читается с учётом действующих инструкций, а не только закона.
Границы лицензирования: кто вправе принимать вклады и выдавать кредиты
Банковская деятельность в Кувейте лицензируется. По статье 59 закона о Центральном банке никакая банковская организация не вправе начать работу, пока не зарегистрирована в Реестре банков Центрального банка, а незарегистрированная организация не вправе использовать слова «банк», «банкир» или «владелец банка» либо любые формулировки, которые могут ввести общественность в заблуждение относительно характера организации. По статье 56 заниматься банковской деятельностью могут только акционерные общества, акции которых размещены по открытой подписке, с исключениями для банков, учреждённых государством, и лицензированных филиалов иностранных банков.
Иностранные банки входят через филиал, лицензируемый решением совета Центрального банка, а статья 56 требует, чтобы средства, выделенные иностранному филиалу, составляли не менее пятнадцати миллионов кувейтских динаров; все кувейтские филиалы одного иностранного банка считаются одним банком. Статья 56 bis допускает представительства иностранных банков для изучения рынка и продвижения, но представительство не вправе вести банковскую или финансовую деятельность. При проверке любого контрагента первое, что проверяется, - статус регистрации: действительно ли организация, которая выдаёт кредиты, принимает вклады или называет себя банком, внесена в Реестр.
Капитал, пределы владения и одобрение контроля Центральным банком
Статья 57 закона о Центральном банке устанавливает минимальный оплаченный капитал банка в семьдесят пять миллионов кувейтских динаров. Та же статья ограничивает владение: без предварительного разрешения Центрального банка ни одно физическое или юридическое лицо не вправе прямо или косвенно владеть более чем пятью процентами капитала кувейтского банка, а долю сверх предела нужно привести в соответствие в срок, установленный Центральным банком. За нарушение акционер теряет права голоса и управления, связанные с превышением. Статья 58 даёт банку, капитал которого опустился ниже минимума, до года с момента уведомления на покрытие дефицита, при этом оценивать недостаток исключительно вправе Центральный банк.
Эти правила влияют на любое приобретение банка или финансирование, затрагивающее капитал банка. Планируемая доля свыше пяти процентов требует разрешения Центрального банка до того, как она будет набрана; кредит, обеспеченный акциями банка, требует такого же анализа, потому что обращение взыскания может привести к концентрации собственности. Правила о косвенном владении определяет совет Центрального банка, поэтому связанные счета и согласованные действия суммируются, а не рассматриваются по отдельности.
Исламский банкинг по разделу 10 закона о Центральном банке
Закон № 30 от 2003 года добавил в закон о Центральном банке раздел 10 об исламских банках. По статье 86 исламские банки ведут банковскую деятельность в соответствии с принципами исламского шариата: они принимают текущие, сберегательные и инвестиционные вклады и предоставляют финансирование по шариатским контрактам, таким как мурабаха, мушарака и мудараба. Статья 92 устанавливает минимальный оплаченный капитал исламского банка в семьдесят пять миллионов кувейтских динаров, требует, чтобы доля учредителей составляла от десяти до двадцати процентов капитала, и определяет минимальные выделенные средства филиала иностранного исламского банка в пятнадцать миллионов динаров.
На практике повторяются два структурных момента. По статье 87 кувейтский обычный банк может с одобрения Центрального банка создать одну исламскую дочернюю организацию с одним помещением, капиталом не менее пятнадцати миллионов динаров и долей учредителя не менее пятидесяти одного процента, которую необходимо сохранять. По статье 93 в каждом исламском банке должен быть независимый шариатский надзорный совет из не менее чем трёх членов, а закон № 3 от 2020 года добавил Высший комитет шариатского надзора при Центральном банке, который является последней инстанцией, когда шариатский совет банка расколот, и также консультирует суды и арбитражные центры.
Надзор на практике: пригодность руководителей, лимиты кредитования и проценты
Надзор Центрального банка касается и конкретных лиц, и пруденциальных вопросов. По статье 68 банки обязаны уведомлять Центральный банк о кандидатах на должности в совете и на руководящие должности, а совет Центрального банка имеет двадцать один день для возражений; он может также потребовать отстранения должностных лиц, которые больше не отвечают условиям или чьё отстранение защищает вкладчиков или интересы банка. По статье 69 банки не вправе предоставлять займы, авансы или гарантии членам своих советов без предварительного разрешения общего собрания, и то только на условиях, применяемых к другим клиентам.
В денежной сфере статья 73 позволяет совету с одобрения министра финансов ограничивать объёмы учёта и кредитования, устанавливать минимальную денежную маржу по документарным аккредитивам, ограничивать риск на одного заёмщика пропорционально собственным средствам банка, определять долю средств, которую нужно размещать в Центральном банке или инвестировать внутри страны, и устанавливать ставки по вкладам и предельные ставки процентов и комиссий, которые банки вправе взимать. Статья 74 предусматривает, что такие решения не имеют обратной силы и не затрагивают соглашения, заключённые до их издания, поэтому при проверке важно сопоставить дату кредита с датой инструкции.
Платёжные системы и электронные платежи
Надзор за платёжными системами - законная функция Центрального банка. Закон № 20 от 2014 года об электронных транзакциях предоставил Центральному банку полный надзор и контроль за электронными платежами и полномочие издавать обязательные регламенты. Впервые Центральный банк издал Инструкции по регулированию электронных платежей в 2018 году, они были опубликованы в официальном вестнике 30 сентября 2018 года, а обновлённая версия вышла в мае 2023 года. Инструкции устанавливают обязательные требования к компаниям, осуществляющим электронные платежи или деятельность в сфере электронных денег либо управляющим системами электронных платежей, и строятся вокруг пяти типов лицензий в зависимости от масштаба и характера деятельности, а также включают в сферу регулирования услуги «купи сейчас, плати потом».
Центральный банк также управляет национальной инфраструктурой и надзирает за ней: Автоматизированной системой расчётов между участниками и Кувейтской системой электронного клиринга чеков, надзор за которыми осуществляется в соответствии с Принципами для инфраструктур финансового рынка. Он ведёт реестры операторов услуг электронных платежей, поставщиков услуг электронных денег и операторов систем электронных платежей. Для клиентов практические вопросы такие: статус лицензии, тип лицензии, необходимый для деятельности, а также требуемые меры контроля в сфере управления, противодействия отмыванию денег, кибербезопасности, непрерывности деятельности и защиты клиентов.
Чтение пакета кредитной документации: документы и что они должны показывать
Кувейтское кредитное досье - это единый пакет: кредитное соглашение, документы об обеспечении, гарантии, корпоративные одобрения и план погашения. Проверка определяет каждого заёмщика и поручителя, валюту, разрешённое использование и каждое условие выдачи кредита; сравнение строится по кредитной документации: условия выдачи кредита, основная сумма, базовая ставка и маржа, комиссии, график погашения и допустимое досрочное погашение. Корпоративные полномочия проверяются по Закону о компаниях № 1 от 2016 года и уставу заёмщика: в документах о полномочиях должны быть верно названы заёмщик, кредитор, поручитель и сумма сделки.
Поверх этого читается регуляторный слой. Если кредитором или заёмщиком является банк, пределы риска и инструкции, изданные по статьям 72 и 73, определяют, какие обязательства банк вправе принять. Если какая-либо сторона - филиал иностранного банка, правило «одного банка» статьи 56 объединяет его кувейтские филиалы при расчёте риска. Для финансирования по нормам шариата структура должна соответствовать контрактам, названным в статье 86, а одобрение шариатского надзорного совета по статье 93 - документ, который должен быть в досье.
Обеспечение и гарантии: как они проверяются в Кувейте
Положение о том, что кредит обеспечен, само по себе не показывает ни приоритет, ни контроль, ни то, что произойдёт при обращении взыскания. Проверка перечисляет каждый предлагаемый актив, его владельца и идентифицирующую запись, существующие обременения, необходимые согласия и шаги по регистрации или контролю, которых требует выбранный инструмент, с доказательствами того, что каждый шаг завершён до выдачи кредита. В Кувейте корпоративные полномочия на предоставление обеспечения регулируют Торговый кодекс и Закон о компаниях, а гарантии третьих лиц от членов совета или связанных сторон заёмщика-банка затрагивают запрет статьи 69 на кредитование членов совета без разрешения общего собрания.
Оформление зависит от актива: ипотека недвижимости идёт по пути регистрации, движимое имущество и права требования - по своим документам и шагам уведомления, а акции проверяются по реестрам компании. В графике обеспечения указывается, кто отвечает за каждый шаг, и срок, потому что подписание кредитного соглашения не завершает оформление. Если заёмщик - банк, инструкции Центрального банка о концентрации кредитов по статье 73 также определяют, какой объём обеспечения одного класса банк может держать против одного заёмщика.
Ковенанты, изменения и подготовка к трудностям
Ковенанты проверяются на бизнесе, а не читаются как типовые формулировки. Даты платежей, обязанности по отчётности, финансовые коэффициенты и события дефолта моделируются на реалистичном денежном потоке, а определения расчётов в соглашении сравниваются с управленческой отчётностью, которая будет их питать. Ограничения на дивиденды, продажу активов или новые займы проверяются с учётом решений, которые рассчитывает принять руководство. Просрочка платежа и сценарий слабого квартала проверяются до подписания пакета.
Изменения планируются до наступления трудностей. Корректировка процентов, просрочка, рефинансирование и механизмы досрочного погашения требуют чётких уведомлений, расчёта затрат и порядка одобрения, а в досье хранятся датированные версии прогнозов и переписки. Неформальное обсуждение не является изменением: подписанные условия и одобрения хранятся до того, как кто-либо начнёт действовать на основании отказа от прав. Правило статьи 74 об отсутствии обратной силы - регуляторная параллель: новая инструкция Центрального банка не переписывает действующий кредит, но рефинансирование после выхода инструкции вводит новые условия в его рамки.
Взыскание, реструктуризация и споры
Когда кредит не обслуживается, картой служат пакет обеспечения, гарантии и суды. Обращение взыскания на обеспечение в Кувейте следует процедурам Закона о гражданском и коммерческом судопроизводстве, а кредиторы с зарегистрированным обеспечением взыскивают через суды исполнения. Споры между банками и клиентами по кредитам рассматриваются кувейтскими судами, если стороны не договорились об арбитраже по статьям 173-188 Закона о гражданском и коммерческом судопроизводстве, а инструкции и реестры Центрального банка - первая фактическая основа в любом споре о том, была ли организация лицензирована на то, что она делала.
Для проблемных заёмщиков практическая последовательность такова: порядок уведомлений, мораторий, затем реструктуризация или взыскание. Чрезвычайные полномочия Центрального банка по статье 75, позволяющие управляющему с одобрения министра финансов приказать банкам временно закрыться в исключительных обстоятельствах, стоят над частным урегулированием и объясняют, почему риск банка-контрагента в Кувейте читается вместе с позицией регулятора. Иностранные судебные решения и арбитражные решения признаются в Кувейте по нормам экзекватуры этого закона и по Нью-Йоркской конвенции.
Требования к персоналу: коэффициент кувейтизации в банках
У банковской занятости есть свой законный коэффициент. Статья 71 bis закона о Центральном банке, добавленная законом № 28 от 2004 года и изменённая законом № 64 от 2007 года, требует, чтобы доля национальной рабочей силы в банке была не ниже пятидесяти процентов всей его рабочей силы либо доли, установленной Советом министров по статье 9 закона № 19 от 2000 года, в зависимости от того, какая из них выше. Правило применяется к организациям под надзором Центрального банка, а иностранные филиалы должны выполнить его в течение трёх лет с момента лицензирования.
В делах о финансировании и приобретении этот коэффициент проявляется как комплаенс-заверение и статья затрат: приобретаемая компания, у которой доля ниже установленного уровня, несёт расходы на устранение несоответствия, а поднадзорный заёмщик включает кадровый вопрос в комплаенс-досье. Мы проверяем текущий коэффициент по кадровым записям организации, а не принимаем справку на веру.
Что мы проверяем в кувейтском банковском и финансовом вопросе
Проверяя кувейтский банковский или финансовый вопрос, мы начинаем с регуляторного статуса каждой стороны по реестрам Центрального банка и с правил о границах регулирования по статьям 54, 56 и 59. Мы проверяем вопросы капитала и собственности по минимуму в семьдесят пять миллионов динаров и пятипроцентному пределу владения статьи 57, читаем кредит с учётом действующих инструкций, изданных по статьям 71-73, и проверяем исламские структуры по разделу 10, включая роль шариатского надзорного совета по статье 93. Мы строим график обеспечения по каждому активу, сверяем определения ковенантов с исходной отчётностью, проверяем их на негативном сценарии и заранее выстраиваем пути изменений и взыскания. Платёжные и финтех-модели проверяются по закону № 20 от 2014 года и инструкциям Центрального банка об электронных платежах, включая тип лицензии, необходимый для деятельности.
См. также: наше руководство по регистрации компаний в Кувейте и наше руководство по комплаенсу в Кувейте, а также наша корпоративная и коммерческая практика.
Часто задаваемые вопросы
Каков основной банковский закон Кувейта?
Закон № 32 от 1968 года о валюте, Центральном банке Кувейта и регулировании банковской деятельности с изменениями, в том числе декретом-законом № 130 от 1977 года, законом № 30 от 2003 года об исламских банках, законом № 28 от 2004 года, законом № 3 от 2014 года и законом № 3 от 2020 года, а также обязательные инструкции Центрального банка, издаваемые по статье 71.
Может ли компания, не являющаяся банком, выдавать займы в Кувейте?
Кредитование, которое представляет собой банковскую деятельность по определению статьи 54, в частности привлечение вкладов для финансирования банковских операций, зарезервировано за организациями, внесёнными в Реестр банков Центрального банка по статье 59, а незарегистрированные организации не вправе представляться банками. Другие модели финансирования анализируются по статье 55 и решениям Центрального банка о надзоре.
Каков минимальный капитал кувейтского банка?
Семьдесят пять миллионов кувейтских динаров оплаченного капитала по статье 57, как для обычных, так и для исламских банков по статье 92; у филиалов иностранных банков выделенные средства должны составлять не менее пятнадцати миллионов динаров по статье 56.
Может ли один акционер владеть кувейтским банком?
Нет. Статья 57 ограничивает прямое или косвенное владение капиталом кувейтского банка пятью процентами на одно лицо без предварительного разрешения Центрального банка, а неразрешённое превышение лишается прав голоса и управления.
Как регулируется исламский банкинг в Кувейте?
Через раздел 10 закона о Центральном банке, добавленный законом № 30 от 2003 года: исламские банки лицензируются и подлежат надзору Центрального банка, обязаны иметь шариатский надзорный совет не менее чем из трёх членов по статье 93 и передавать внутренние шариатские споры в Высший комитет шариатского надзора при Центральном банке, добавленный законом № 3 от 2020 года.
Кто регулирует платёжные компании в Кувейте?
Центральный банк по закону № 20 от 2014 года об электронных транзакциях и Инструкциям по регулированию электронных платежей, впервые изданным в 2018 году и обновлённым в мае 2023 года. Инструкции делят деятельность на пять типов лицензий и охватывают услуги электронных платежей, электронные деньги и операторов платёжных систем, включая услуги «купи сейчас, плати потом».
Может ли Центральный банк ограничивать цену кредитов?
Да. По статье 73 совет с одобрения министра финансов может устанавливать ставки, которые банки платят по вкладам, и предельные ставки процентов и комиссий, которые банки вправе взимать, а по статье 74 эти решения не применяются обратно к действующим соглашениям.
Проверяете ли вы финансовые документы до подписания?
Да. Наш офис в Кувейте проверяет пакеты кредитной документации, обеспечение и гарантии, статус лицензирования и регистрации и модели платёжных услуг на соответствие закону о Центральном банке и действующим инструкциям. Свяжитесь с нами через страницу контактов, чтобы обсудить ваше финансирование.