L'Arabia Saudita ha sostituito la propria Legge sugli investimenti esteri con una nuova Legge sugli investimenti, emanata con Decreto reale n. M/19 del 16/01/1446 H. Il cambiamento principale per un investitore straniero è che il sistema passa dal rilascio di una licenza all'investitore alla sua registrazione, mentre le licenze e le approvazioni di settore continuano a provenire dall'autorità competente. Questa guida spiega la Legge e il suo Regolamento di attuazione utilizzando i testi inglesi pubblicati dal Ministero degli Investimenti (MISA), che recano l'avvertenza che prevale il testo arabo. Assistiamo i clienti in Arabia Saudita dal nostro ufficio in Kuwait, in collaborazione con i nostri partner in Arabia Saudita. Le guide correlate sono richiamate alla fine di questo articolo.
Che cosa disciplina la Legge
La Legge si applica allo stesso modo agli investitori locali e stranieri. Per "investimento" si intende l'uso di capitale per costituire, ampliare, sviluppare, finanziare, gestire, o possedere in parte o per intero un progetto di investimento nel Regno a fini di guadagno economico (articolo 1). Il capitale comprende azioni societarie, diritti contrattuali, beni fissi o mobili, diritti di proprietà intellettuale e diritti concessi da qualsiasi legge, come licenze e permessi. Non comprende prestiti, obbligazioni, sukuk di finanziamento né strumenti di debito pubblici e privati. La Legge elenca i propri obiettivi nell'articolo 2, tra cui la parità di trattamento di investitori locali e stranieri e procedure trasparenti, efficienti ed eque.
Libertà di investire, con due limiti
Ai sensi dell'articolo 3, un investitore può investire in qualsiasi settore o attività aperti agli investimenti, fatti salvi gli articoli 8 e 9 e le altre leggi rilevanti. L'articolo 8 è l'elenco delle attività escluse. L'articolo 9 consente al Ministero di sospendere un investimento estero per proteggere la sicurezza nazionale, per motivi oggettivi, in coerenza con gli accordi internazionali del Regno e secondo le procedure del Regolamento.
I diritti dell'investitore
L'articolo 4(1) riconosce all'investitore questi diritti, nel rispetto delle leggi rilevanti:
- parità di trattamento con gli altri investitori, e parità di trattamento di investitori locali e stranieri in circostanze simili;
- trattamento corretto ed equo;
- nessuna confisca totale o parziale se non con sentenza giudiziaria definitiva, e nessuna espropriazione diretta o indiretta se non per interesse pubblico, con procedura legale e a fronte di un equo indennizzo;
- il diritto di trasferire fondi all'interno o all'esterno del Regno senza ritardo, compresi proventi dell'investimento, profitti e proventi di vendita o di liquidazione, attraverso canali legali in qualsiasi valuta riconosciuta;
- la libertà di gestire l'investimento, di disporne lecitamente e di possedere ciò che serve a condurre l'attività;
- tutela della proprietà intellettuale e delle informazioni commerciali riservate;
- facilitazione delle procedure amministrative, con sostegno e assistenza dell'autorità competente.
Quando le autorità agiscono per l'interesse pubblico, anche per adempiere gli obblighi internazionali del Regno, mantenere l'ordine pubblico o proteggere la sicurezza nazionale, devono comunque rispettare questi diritti (articolo 4(2)). Il Ministero fornisce all'investitore le informazioni e i servizi disponibili e cerca di risolvere i reclami con procedure chiare (articolo 4(3)). L'articolo 5 richiede all'investitore di rispettare tutte le leggi del Regno e gli obblighi del Regno derivanti da accordi internazionali.
La registrazione sostituisce la vecchia licenza
Ai sensi dell'articolo 7, il Ministero tiene un registro nazionale degli investitori con le informazioni sui loro investimenti, e lo mantiene riservato. Un investitore straniero deve registrarsi presso il Ministero prima di intraprendere qualsiasi investimento, come specifica il Regolamento. Ciò non si applica agli investimenti in titoli ai sensi della Legge sul mercato dei capitali. Tramite il proprio centro servizi integrato il Ministero può ricevere le domande dell'investitore per le approvazioni legali necessarie all'attività, comprese licenze e permessi, e si coordina con l'autorità che li rilascia (articolo 7(4)). La registrazione non è la stessa cosa che avere la licenza di settore, quindi pianificate entrambe.
Il Regolamento di attuazione aggiunge i dettagli pratici:
- Una persona giuridica che chiede la registrazione indica la propria denominazione e il luogo di costituzione, l'oggetto sociale e le attività che svolgerà, il capitale, il previsto apporto di capitale all'investimento e i dati dei suoi proprietari, soci, persone di controllo o titolare effettivo ultimo. Il richiedente deve anche confermare le dichiarazioni del Ministero sull'esattezza delle informazioni (Regolamento, articolo 11).
- Il Ministero notifica la registrazione al richiedente entro 10 giorni lavorativi dal soddisfacimento di tutti i requisiti. Se la domanda è incompleta, il richiedente ha almeno 15 giorni lavorativi per fornire quanto manca, altrimenti la domanda si considera annullata (Regolamento, articolo 12).
- Un investitore registrato presenta un aggiornamento annuale delle proprie dichiarazioni e di ogni variazione dei propri dati (Regolamento, articolo 13). Il Ministero avvisa l'investitore 30 giorni lavorativi prima della data di aggiornamento e concede fino a 30 giorni lavorativi per presentarlo. Una registrazione scaduta può essere riattivata entro tre anni dalla fine del periodo di tolleranza dell'aggiornamento annuale, e dopo tale termine l'investitore deve registrarsi nuovamente.
- Un investitore può chiedere la cancellazione volontaria. Il Ministero cancella un investitore dopo la cessazione di tutti gli investimenti registrati con decisione definitiva, dopo una decisione di sospensione per la sicurezza nazionale, o quando il comitato emette una decisione che impone la cancellazione della registrazione (Regolamento, articolo 14).
Attività escluse: vietate o ristrette
L'autorità competente emana e aggiorna l'elenco delle attività escluse e il Ministero lo pubblica (articolo 8(1)). Ai sensi del Regolamento, l'elenco specifica le attività vietate e quelle ristrette (Regolamento, articolo 15). Un investitore straniero deve chiedere l'approvazione del Ministero prima di intraprendere un'attività esclusa, e il Ministero trasmette la domanda all'autorità competente (articolo 8(2)), e ai sensi del Regolamento il Ministero trasmette la domanda al comitato di esame (Regolamento, articolo 16). L'investitore deve inoltre chiedere l'approvazione prima di ogni cambiamento che incida sulla titolarità di un investimento in un'attività ristretta (articolo 8(3)). Se una domanda è respinta, l'investitore può ripresentarla con il numero di riferimento della prima domanda e con le nuove informazioni o i nuovi documenti che giustificano un riesame (Regolamento, articolo 19). Controllate l'elenco pubblicato per la vostra attività prima di impegnare capitale.
Incentivi
Ai sensi dell'articolo 6, l'autorità competente concede incentivi agli investimenti secondo criteri di ammissibilità oggettivi ed equi, e il Regolamento dice che l'autorità deve pubblicarli in modo facile da reperire (Regolamento, articolo 8).
Controversie
Ai sensi dell'articolo 10, un investitore parte di una controversia, anche con l'autorità competente, può rivolgersi al tribunale competente salvo diverso accordo delle parti, e gli investitori possono convenire arbitrato, mediazione o conciliazione. Chi è destinatario di una decisione del Ministero può impugnarla davanti al tribunale competente entro 30 giorni dalla notifica (articolo 12).
Sanzioni per mancata registrazione e mancata approvazione
Per una violazione non grave dell'articolo 7 o 8, il Ministero avvisa l'investitore e fissa un termine per rimediare. Se l'investitore non rimedia, o commette una violazione grave, un comitato può imporre una o più delle sanzioni seguenti: un avvertimento, una multa fino a 300.000 SAR che può essere raddoppiata per una violazione ripetuta, o la cancellazione della registrazione (articolo 11). Il comitato considera la gravità e la frequenza della violazione e le dimensioni dell'impresa.
Zone speciali e data di efficacia
La Legge non pregiudica le leggi di altri enti che si applicano a certe attività economiche né le leggi delle zone economiche speciali, purché l'investitore abbia almeno i diritti che la Legge riconosce (articolo 14). La Legge è entrata in vigore 180 giorni dopo la pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale e ha abrogato la Legge sugli investimenti esteri emanata con Decreto reale n. M/1 del 5/1/1421 H (articolo 16).
Una mappa decisionale per un investitore straniero
- Verificare se la vostra attività sia aperta, ristretta o vietata secondo l'elenco pubblicato delle attività escluse.
- Se ristretta, chiedere prima l'approvazione e attendere la decisione.
- Registrarsi presso il Ministero prima di investire, con i dati del proprietario e del titolare effettivo pronti.
- Ottenere le licenze e le approvazioni di settore necessarie alla vostra attività, tramite il centro servizi integrato dove disponibile.
- Mettere in calendario l'aggiornamento annuale della registrazione.
- Inserire nei contratti le clausole di risoluzione delle controversie, compreso l'arbitrato se lo volete.
Si veda anche: Contratti commerciali in Arabia Saudita: guida alla Legge sulle transazioni civili | Entrare negli Emirati: forme societarie, proprietà e zone franche | Costituire una società in Arabia Saudita: registrazione MISA
Domande frequenti
Un investitore straniero ha bisogno di una licenza preventiva?
La Legge richiede la registrazione presso il Ministero prima di intraprendere qualsiasi investimento (articolo 7(2)), salvo che per i titoli ai sensi della Legge sul mercato dei capitali. Le licenze e i permessi per l'attività stessa continuano a provenire dall'autorità competente.
La legge tratta allo stesso modo investitori locali e stranieri?
Sì, in circostanze simili (articolo 4). La confisca richiede una sentenza giudiziaria definitiva, e l'espropriazione richiede interesse pubblico, procedura legale ed equo indennizzo.
I profitti possono essere trasferiti all'estero?
Sì. L'articolo 4(1)(d) riconosce il diritto di trasferire fondi senza ritardo, compresi proventi e profitti, attraverso canali legali.
Che cosa accade se la mia attività è nell'elenco delle escluse?
Dovete chiedere l'approvazione prima di intraprenderla (articolo 8(2)), e l'approvazione di ogni cambio di titolarità se è ristretta (articolo 8(3)).
Come aiutate le imprese in Arabia Saudita?
Dal nostro ufficio in Kuwait, in collaborazione con i nostri partner in Arabia Saudita, mappiamo il vostro ingresso e rivediamo registrazione, approvazioni e contratti.