Arabia Saudita sustituyó su Ley de Inversión Extranjera por una nueva Ley de Inversiones, promulgada por el Real Decreto n.º M/19 de fecha 16/01/1446 H. El cambio principal para el inversor extranjero es que el sistema pasa de conceder licencia al inversor a registrarlo, mientras que las licencias y aprobaciones sectoriales siguen procediendo de la autoridad competente. Esta guía explica la Ley y su reglamento de ejecución a partir de los textos en inglés publicados por el Ministerio de Inversiones (MISA), que llevan la nota de que prevalece el texto árabe. Asistimos a los clientes con asuntos de Arabia Saudita desde nuestra oficina en Kuwait, en colaboración con nuestros socios en Arabia Saudita. Al final de este artículo se enlazan guías relacionadas.
Qué abarca la Ley
La Ley se aplica por igual a los inversores locales y extranjeros. "Inversión" significa utilizar capital para establecer, ampliar, desarrollar, financiar, gestionar, o poseer en parte o en su totalidad un proyecto de inversión en el Reino con fines de beneficio económico (artículo 1). El capital incluye las acciones de sociedades, los derechos contractuales, los activos fijos o muebles, los derechos de propiedad intelectual y los derechos concedidos conforme a cualquier ley, como las licencias y los permisos. No incluye los préstamos, los bonos, los sukuk de financiación ni los instrumentos de deuda públicos y privados. La Ley enumera sus objetivos en el artículo 2, entre los que figuran el trato igual a los inversores locales y extranjeros y unos procedimientos transparentes, eficientes y justos.
Libertad de invertir, con dos límites
Conforme al artículo 3, el inversor puede invertir en cualquier sector o actividad abierto a la inversión, sin perjuicio de los artículos 8 y 9 y de otras leyes pertinentes. El artículo 8 es la lista de actividades excluidas. El artículo 9 permite al Ministerio suspender una inversión extranjera para proteger la seguridad nacional, por motivos objetivos, de forma coherente con los acuerdos internacionales del Reino y conforme a los procedimientos del reglamento.
Los derechos del inversor
El artículo 4(1) da al inversor estos derechos, con sujeción a las leyes pertinentes:
- trato igual al de los demás inversores, y trato igual a los inversores locales y extranjeros en circunstancias similares;
- trato justo y equitativo;
- ninguna confiscación total o parcial salvo por resolución judicial firme, y ninguna expropiación directa o indirecta salvo por interés público, por procedimiento legal y contra una justa indemnización;
- el derecho a transferir fondos dentro o fuera del Reino sin demora, incluidos el producto de la inversión, los beneficios y el producto de la venta o de la liquidación, por cauces legales y en cualquier moneda reconocida;
- la libertad de gestionar la inversión, de disponer de ella lícitamente y de poseer lo necesario para dirigir el negocio;
- la protección de la propiedad intelectual y de la información comercial confidencial;
- la facilitación de los trámites administrativos, con el apoyo y la asistencia de la autoridad competente.
Cuando las autoridades actúan por interés público, incluso para cumplir las obligaciones internacionales del Reino, mantener el orden público o proteger la seguridad nacional, deben respetar igualmente estos derechos (artículo 4(2)). El Ministerio facilita al inversor la información y los servicios disponibles, y procura resolver las reclamaciones conforme a procedimientos claros (artículo 4(3)). El artículo 5 exige que el inversor cumpla todas las leyes del Reino y las obligaciones del Reino derivadas de los acuerdos internacionales.
El registro sustituye a la antigua licencia
Conforme al artículo 7, el Ministerio mantiene un registro nacional de inversores con la información sobre sus inversiones, y la mantiene confidencial. El inversor extranjero debe inscribirse en el Ministerio antes de emprender cualquier inversión, tal como especifique el reglamento. Esto no se aplica a las inversiones en valores conforme a la Ley del Mercado de Capitales. Por medio de su centro integral de servicios, el Ministerio puede recibir las solicitudes del inversor de las aprobaciones legales que necesite la actividad, incluidas las licencias y los permisos, y coordina con la autoridad que los expide (artículo 7(4)). El registro no equivale a tener su licencia sectorial, de modo que planifique ambos.
El reglamento de ejecución añade el detalle práctico:
- La persona jurídica que solicita la inscripción facilita su nombre y lugar de constitución, su objeto social y las actividades que ejercerá, su capital, la aportación de capital prevista a la inversión y los datos de sus propietarios, accionistas, personas con control o beneficiario efectivo final. El solicitante debe además afirmar las declaraciones del Ministerio sobre la exactitud de la información (reglamento, artículo 11).
- El Ministerio notifica al solicitante la inscripción dentro de los 10 días hábiles siguientes al cumplimiento de todos los requisitos. Si la solicitud está incompleta, el solicitante dispone de al menos 15 días hábiles para aportar lo que falta, o la solicitud se considera cancelada (reglamento, artículo 12).
- El inversor inscrito presenta una actualización anual de sus declaraciones y de cualquier cambio en sus datos (reglamento, artículo 13). El Ministerio notifica al inversor 30 días hábiles antes de la fecha de actualización y concede hasta 30 días hábiles para presentarla. La inscripción caducada puede reactivarse dentro de los tres años siguientes a la finalización del plazo de gracia de la actualización anual, y después el inversor debe inscribirse de nuevo.
- El inversor puede solicitar la baja voluntaria del registro. El Ministerio da de baja al inversor tras el cese de todas las inversiones registradas por decisión firme, tras una decisión de suspensión por seguridad nacional, o cuando el comité dicta una decisión que impone la cancelación de la inscripción (reglamento, artículo 14).
Actividades excluidas: prohibidas o restringidas
La autoridad competente emite y actualiza la lista de actividades excluidas y el Ministerio la publica (artículo 8(1)). Conforme al reglamento, la lista especifica las actividades prohibidas y las restringidas (reglamento, artículo 15). El inversor extranjero debe solicitar la aprobación del Ministerio antes de emprender una actividad excluida, y el Ministerio remite la solicitud a la autoridad competente (artículo 8(2)), y conforme al reglamento el Ministerio remite la solicitud al comité de examen (reglamento, artículo 16). El inversor debe también solicitar la aprobación antes de cualquier cambio que afecte a la titularidad de una inversión en una actividad restringida (artículo 8(3)). Si se rechaza una solicitud, el inversor puede volver a presentarla con el número de referencia de la primera solicitud y con cualquier información o documento nuevo que justifique su reconsideración (reglamento, artículo 19). Compruebe la lista publicada para su actividad antes de comprometer capital.
Incentivos
Conforme al artículo 6, la autoridad competente concede incentivos a la inversión con criterios de elegibilidad objetivos y justos, y el reglamento dice que la autoridad debe publicarlos de forma que sean fáciles de encontrar (reglamento, artículo 8).
Controversias
Conforme al artículo 10, el inversor que es parte en una controversia, incluida una controversia con la autoridad competente, puede acudir al tribunal competente salvo que las partes acuerden otra cosa, y los inversores pueden acordar el arbitraje, la mediación o la conciliación. La persona contra la que el Ministerio dicte una decisión puede recurrirla ante el tribunal competente dentro de los 30 días siguientes a la notificación (artículo 12).
Sanciones por incumplimientos del registro y de la aprobación
Para una infracción no grave del artículo 7 o del 8, el Ministerio notifica al inversor y fija un plazo para subsanarla. Si el inversor no la subsana, o comete una infracción grave, un comité puede imponer una o varias de las sanciones siguientes: una advertencia, una multa de hasta SAR 300,000 que puede duplicarse en caso de reincidencia, o la cancelación de la inscripción (artículo 11). El comité tiene en cuenta la gravedad y la frecuencia de la infracción y el tamaño del establecimiento.
Zonas especiales y fecha de efecto
La Ley no perjudica a las leyes de otros organismos que se aplican a ciertas actividades económicas ni a las leyes de las zonas económicas especiales, siempre que el inversor tenga al menos los derechos que da la Ley (artículo 14). La Ley entró en vigor 180 días después de su publicación en la Gaceta Oficial y derogó la Ley de Inversión Extranjera promulgada por el Real Decreto n.º M/1 de fecha 5/1/1421 H (artículo 16).
Un mapa de decisiones para el inversor extranjero
- Comprobar si su actividad está abierta, restringida o prohibida según la lista publicada de actividades excluidas.
- Si está restringida, solicitar primero la aprobación y esperar la decisión.
- Inscribirse en el Ministerio antes de invertir, con los datos del propietario y del beneficiario efectivo preparados.
- Obtener las licencias y aprobaciones sectoriales que necesite su actividad, por medio del centro integral de servicios cuando exista.
- Poner en el calendario la actualización anual de la inscripción.
- Incluir en sus contratos cláusulas de solución de controversias, incluido el arbitraje si lo desea.
Vea también: Contratos mercantiles en Arabia Saudita: guía de la Ley de Transacciones Civiles | Entrar en los Emiratos: formas societarias, titularidad y zonas francas | Constitución de sociedades en Arabia Saudita (MISA)
Preguntas frecuentes
¿Necesita el inversor extranjero una licencia previa?
La Ley exige la inscripción en el Ministerio antes de emprender cualquier inversión (artículo 7(2)), salvo para los valores conforme a la Ley del Mercado de Capitales. Las licencias y los permisos de la propia actividad siguen procediendo de la autoridad competente.
¿Trata la ley por igual a los inversores locales y extranjeros?
Sí, en circunstancias similares (artículo 4). La confiscación requiere una resolución judicial firme, y la expropiación requiere interés público, procedimiento legal y una justa indemnización.
¿Pueden transferirse los beneficios al extranjero?
Sí. El artículo 4(1)(d) da el derecho a transferir fondos sin demora, incluidos el producto y los beneficios, por cauces legales.
¿Qué ocurre si mi actividad figura en la lista de excluidas?
Debe solicitar la aprobación antes de emprenderla (artículo 8(2)), y la aprobación de cualquier cambio de titularidad si está restringida (artículo 8(3)).
¿Cómo ayudan ustedes a las empresas con asuntos de Arabia Saudita?
Desde nuestra oficina en Kuwait, en colaboración con nuestros socios en Arabia Saudita, trazamos su entrada y revisamos la inscripción, las aprobaciones y los contratos.