Bevor Sie in Ägypten eine Gesellschaftsform wählen und die Gründungsunterlagen unterzeichnen, lesen Sie, was das Investitionsgesetz Nr. 72 von 2017 zu Garantien und Anreizen sagt. Das sind geschriebene Regeln und keine Verhandlungsversprechen. Das Gesetz wurde geändert, zuletzt durch das Gesetz Nr. 160 von 2023, das einen Barzuschuss für Industrieprojekte hinzufügte und mehrere Anreizbedingungen änderte. Dieser Beitrag fasst die Punkte zusammen, die ein Investor vor der Entscheidung prüfen sollte. Prüfen Sie, ob spätere Änderungen des Investitionsgesetzes vorliegen, bevor Sie sich auf diesen Leitfaden verlassen. Er folgt dem arabischen Text in seiner geänderten Fassung und der von GAFI veröffentlichten englischen Übersetzung, die besagt, dass das arabische Original gilt, wenn beide voneinander abweichen. Die Artikelnummern beziehen sich auf das Gesetz in seiner geänderten Fassung. Verwandte Leitfäden sind am Ende dieses Beitrags verlinkt.
Grundsätze, die das Gesetz für Investitionen aufstellt
Artikel 2 nennt die Ziele von Investitionen (Wachstum, heimische Produktion, Arbeitsplätze, Exporte, Wettbewerbsfähigkeit) und die Grundsätze, die für den Investor und den Staat gelten. Dazu gehören gleiche Investitionschancen unabhängig von Größe und Standort und ohne Diskriminierung aufgrund des Geschlechts, die Förderung kleiner und mittlerer Unternehmen, der Schutz der Umwelt und der öffentlichen Gesundheit, die Wettbewerbsfreiheit und das Verbot monopolistischer Praktiken, Governance und Transparenz sowie die Stabilität der Investitionspolitik. Der letzte Grundsatz enthält einen Vorbehalt: Der Staat darf die nationale Sicherheit und das öffentliche Interesse wahren. Der Leser sollte diesen Satz beim Lesen der folgenden Garantien im Blick behalten.
Schriftliche Garantien
Artikel 3 bestimmt, dass alle Investitionen in Ägypten eine faire und gerechte Behandlung erhalten und dass der Staat dem ausländischen Investor dieselbe Behandlung garantiert wie dem inländischen Investor. Als Ausnahme und in Anwendung der Gegenseitigkeit können ausländische Investoren durch Beschluss des Ministerrats eine bevorzugte Behandlung erhalten. Investierte Vermögenswerte dürfen keinen willkürlichen Maßnahmen oder diskriminierenden Entscheidungen unterworfen werden. Der Staat gewährt nichtägyptischen Investoren für die Dauer des Projekts ein Aufenthaltsrecht nach den Gesetzen über den Aufenthalt und den Ausführungsbestimmungen. Der Staat achtet und vollstreckt die Verträge, die er schließt, und alle Entscheidungen in Angelegenheiten von Investitionsprojekten müssen begründet sein.
Derselbe Artikel enthält eine Grenze, die der Investor kennen sollte. Ein Projekt, das auf der Grundlage von Betrug, arglistiger Täuschung oder Korruption errichtet wurde, kann den Schutz, die Garantien, die Vorrechte oder die Befreiungen des Gesetzes nicht genießen. Das Gesetz verlangt dafür den Nachweis durch ein rechtskräftiges Urteil eines zuständigen Gerichts oder durch einen Schiedsspruch, sodass ein bloßer Vorwurf den Schutz nicht entfallen lässt.
Keine Verstaatlichung, Enteignung nur gegen vorherige Entschädigung
Artikel 4 besagt, dass Investitionsprojekte nicht verstaatlicht werden dürfen. Ihre Vermögenswerte dürfen nur im öffentlichen Interesse und gegen gerechte Entschädigung enteignet werden, die im Voraus und ohne Verzögerung gezahlt wird. Die Entschädigung entspricht dem wirtschaftlichen Wert der enteigneten Vermögenswerte am Tag vor dem Enteignungsbeschluss und ist frei transferierbar. Außerhalb der gesetzlich bestimmten Fälle darf ein Projekt nicht im Verwaltungsverfahren unter Zwangsverwaltung gestellt werden, außer aufgrund eines rechtskräftigen Gerichtsurteils, und seine Vermögenswerte dürfen nicht gepfändet, eingezogen oder eingefroren werden, außer aufgrund einer gerichtlichen Anordnung oder eines rechtskräftigen Urteils. Steuerschulden und Sozialversicherungsbeiträge, die dem Staat geschuldet werden, sind eine Ausnahme: Sie können im Wege aller Arten der Pfändung eingezogen werden. Der Artikel verbietet es Verwaltungsbehörden außerdem, allgemeine Regelungsbeschlüsse zu erlassen, die der Gründung oder dem Betrieb von Projekten finanzielle oder verfahrensrechtliche Lasten hinzufügen, und Gebühren für Dienstleistungen festzusetzen oder zu ändern, es sei denn, der Vorstand von GAFI hat sich geäußert und der Ministerrat und der Oberste Investitionsrat haben zugestimmt.
Kein Lizenzentzug ohne Mitteilung
Nach Artikel 5 darf eine Verwaltungsbehörde die Lizenzen eines Projekts nicht widerrufen oder aussetzen und das dem Projekt zugewiesene Grundstück nicht zurückfordern, wenn sie dem Investor nicht eine Mitteilung mit den behaupteten Verstößen zugestellt, seine Nachweise angehört und ihm eine angemessene Frist zur Behebung gewährt hat. Zuvor ist die Stellungnahme von GAFI einzuholen, und GAFI muss sie innerhalb von sieben Tagen nach Eingang eines vollständigen Antrags abgeben. Der Investor kann gegen diese Maßnahmen bei dem in Artikel 83 des Gesetzes genannten Ausschuss Beschwerde einlegen.
Freiheit bei Finanzierung, Transfer, Import und Export
Artikel 6 erlaubt dem Investor, das Projekt zu gründen, in Gang zu setzen und zu erweitern und es ohne Beschränkung aus dem Ausland in Fremdwährung zu finanzieren. Der Investor darf das Projekt besitzen, verwalten, nutzen und darüber verfügen, Gewinne erzielen, die Gewinne ins Ausland transferieren, das Projekt liquidieren und den Liquidationserlös ganz oder teilweise transferieren, unbeschadet der Rechte Dritter. Der Staat erlaubt, dass Geldtransfers im Zusammenhang mit ausländischen Investitionen frei und zügig in einer frei konvertierbaren Währung nach und aus Ägypten erfolgen, und erlaubt die Umrechnung von Landeswährung in eine frei verwendbare Währung ohne Verzögerung. Bei der Liquidation müssen die zuständigen Verwaltungsbehörden GAFI und die Gesellschaft innerhalb von 120 Tagen nach dem vollständigen Antrag des Liquidators über ihre Verbindlichkeiten unterrichten. Verstreicht diese Frist ohne Mitteilung, gilt die Gesellschaft als von diesen Verbindlichkeiten entlastet, unbeschadet der Haftung des Verantwortlichen für eine falsche Erklärung oder eine unerklärte Verzögerung.
Nach Artikel 7 darf ein Investitionsprojekt Rohstoffe, Produktionsbedarf, Maschinen, Ersatzteile und für seine Tätigkeit geeignete Transportmittel unmittelbar oder über andere einführen, ohne im Importeurregister eingetragen zu sein. Es darf seine Erzeugnisse ohne Lizenz und ohne Eintragung im Exporteurregister ausführen. Das Recht unterliegt den Gesetzen über die Einfuhr, und das Projekt muss GAFI vierteljährlich einen Bericht über die eingeführten oder ausgeführten Mengen und Arten übermitteln.
Artikel 8 erlaubt einem Projekt, ausländische Arbeitnehmer bis zu 10 Prozent seiner Belegschaft zu beschäftigen, was die Ausführungsbestimmungen auf 20 Prozent anheben können, wenn keine qualifizierten Ägypter zu finden sind. Ein Beschluss des Obersten Investitionsrats kann strategische Projekte von den Prozentsätzen befreien, sofern sie ägyptische Arbeitskräfte ausbilden. Ausländische Arbeitnehmer dürfen ihre finanziellen Ansprüche ganz oder teilweise ins Ausland transferieren.
Allgemeine Anreize
Artikel 9 in der Fassung des Gesetzes Nr. 160 von 2023 gewährt allen Investitionsprojekten nach dem Gesetz die allgemeinen Anreize, gleichgültig, ob sie vor oder nach Inkrafttreten des Gesetzes errichtet wurden, mit Ausnahme von Projekten im Rahmen der Freizonen. Artikel 10 befreit Gesellschaftsverträge sowie die mit der Tätigkeit verbundenen Kreditfazilitäts- und Pfandverträge für fünf Jahre ab der Eintragung im Handelsregister von der Stempelsteuer und von den Gebühren für Beurkundung und Veröffentlichung. Verträge über die Eintragung von Grundstücken, die für die Gründung der Gesellschaft benötigt werden, erhalten dieselbe Befreiung. Auf eingeführte Maschinen, Ausrüstungen und Geräte, die für die Gründung erforderlich sind, gilt ein einheitlicher Zollsatz von 2 Prozent, und derselbe Satz gilt für Gesellschaften, die an Projekten der öffentlichen Daseinsvorsorge arbeiten. Industrieprojekte dürfen außerdem Gussformen, Formen und ähnlichen Produktionsbedarf zur vorübergehenden Nutzung ohne Zollgebühren einführen, sofern sie wieder ausgeführt werden.
Besondere Anreize: Abzug vom steuerpflichtigen Gewinn
Artikel 11 gewährt Projekten, die nach der Investitionskarte errichtet werden, einen Abzug vom steuerpflichtigen Reingewinn. Für Sektor A, die Gebiete mit dem größten Entwicklungsbedarf nach der Karte und dem nationalen Plan, beträgt der Abzug 50 Prozent der Investitionskosten. Für Sektor B, der die übrigen Gebiete umfasst, beträgt der Abzug 30 Prozent der Investitionskosten, für die Projektarten, die der Artikel aufzählt. Die Liste umfasst arbeitsintensive Projekte, kleine und mittlere Unternehmen, Projekte, die neue und erneuerbare Energie nutzen oder erzeugen, nationale und strategische Projekte und durch Dekret aufgeführte Tourismusprojekte, durch Dekret aufgeführte Projekte der Stromerzeugung und -verteilung, Projekte, die ihre Erzeugnisse außerhalb Ägyptens ausführen, die Automobilherstellung und ihre Zulieferindustrien, die Holz-, Möbel-, Druck-, Verpackungs- und chemische Industrie, Antibiotika, Tumorarzneimittel und Kosmetika, Lebensmittel, landwirtschaftliche Kulturen und das Recycling landwirtschaftlicher Abfälle sowie die Maschinenbau-, Metall-, Textil- und Lederindustrie. Der Anreiz darf nie 80 Prozent des bis zum Beginn der Tätigkeit eingezahlten Kapitals übersteigen, und der Abzugszeitraum darf sieben Jahre ab Beginn der Tätigkeit nicht überschreiten.
Artikel 12 setzt Bedingungen. Das Projekt muss eine neu gegründete Gesellschaft oder ein neu gegründeter Betrieb sein, gegründet innerhalb der im Artikel bestimmten Frist (in der Fassung von 2023 drei Jahre ab dem Datum des Wirksamwerdens der Ausführungsbestimmungen, verlängerbar durch Beschlüsse des Ministerrats um weitere Zeiträume von insgesamt höchstens neun Jahren). Es muss ordnungsgemäße Bücher führen, mit getrennten Büchern für jede Zone, wenn es in mehr als einer tätig ist. Und die Inhaber dürfen keine materiellen Vermögenswerte einer bei Inkrafttreten des Gesetzes bestehenden Gesellschaft für die Gründung des neuen Projekts einbringen oder nutzen und keine solche Gesellschaft liquidieren, um das neue Projekt zu gründen. Ein Verstoß hebt die Anreize auf, und die Gesellschaft muss alle geschuldeten Steuern zahlen. Auch Erweiterungen bestehender Projekte können profitieren, wie der letzte Absatz des Artikels 12 vorsieht.
Der Barzuschuss für Industrieprojekte
Artikel 11 bis, eingefügt durch das Gesetz Nr. 160 von 2023, gewährt Projekten in den nach dem Artikel bestimmten Industrietätigkeiten und ihren Erweiterungen einen Barzuschuss von 35 bis 55 Prozent der Steuer, die das Projekt in seiner Einkommensteuererklärung zahlt. Das Finanzministerium muss ihn innerhalb von 45 Tagen nach dem Fälligkeitsdatum für die Abgabe der Erklärung zahlen. Um sich zu qualifizieren, müssen mindestens 50 Prozent der Mittel bis zum Beginn des Betriebs aus dem Ausland in Fremdwährung finanziert werden, und der Betrieb muss innerhalb von sechs Jahren nach Inkrafttreten des Artikels beginnen, verlängerbar durch ein Dekret des Ministerrats um bis zu sechs weitere Jahre. Die Bedingungen und Kategorien ergeben sich aus Dekreten und den Ausführungsbestimmungen, sodass ein Investor in ein Industrieprojekt die aktuelle Liste bestätigen sollte, bevor er sich auf diesen Anreiz verlässt.
Zusätzliche Anreize und die GAFI-Bescheinigung
Artikel 13 in der Fassung von 2023 erlaubt dem Ministerrat, den von den Artikeln 11 und 11 bis erfassten Projekten zusätzliche Anreize zu gewähren. Dazu gehören besondere Zolleinfuhrhäfen, die Übernahme aller oder eines Teils der Kosten für die Heranführung von Versorgungsleitungen an das Betriebsgelände durch den Staat, die Übernahme eines Teils der Kosten für die technische Ausbildung des Personals durch den Staat, die Rückerstattung von 50 Prozent des Wertes des Industrieprojekten zugewiesenen Grundstücks, wenn die Produktion innerhalb von zwei Jahren nach der Übergabe beginnt, die unentgeltliche Zuweisung von Grundstücken für einige strategische Tätigkeiten und die Zahlung von bis zu 50 Prozent der Versorgungskosten für bis zu zehn Jahre, nach Regeln des Obersten Investitionsrats. Artikel 14 ermächtigt den Geschäftsführer von GAFI oder einen Bevollmächtigten, eine Bescheinigung über die Inanspruchnahme der Anreize nach den Artikeln 10, 11, 11 bis und 13 auszustellen. Die Bescheinigung ist endgültig und unmittelbar vollziehbar, und alle Stellen müssen sich nach ihr richten. Beantragen Sie sie früh, denn auf sie stützen sich die Steuer- und Zollbehörden.
Zentrale Anlaufstelle
Artikel 21 schafft das Investorenservicezentrum bei GAFI und seine Zweigstellen. Es erledigt Gesellschaftsgründung, Zweigniederlassungsgründung, Bestätigung der Protokolle von Vorstand und Hauptversammlung, Kapitalerhöhungen, Änderungen der Geschäftstätigkeit und Liquidation und nimmt Anträge auf Genehmigungen, Erlaubnisse, Grundstückszuweisung und Lizenzen entgegen. Nach Artikel 20 können strategische oder nationale Projekte und bestimmte Projekte in öffentlich-privater Partnerschaft in Bereichen wie Versorgung, Infrastruktur, erneuerbare Energie, Straßen und Häfen durch Dekret des Ministerrats eine einheitliche Genehmigung erhalten, die Gründung, Betrieb und Verwaltung des Projekts abdeckt.
Was wir vor der Entscheidung prüfen
Wir wählen die Gesellschaftsform im Licht von Tätigkeit, Finanzierung und Ausstiegsplänen und prüfen das Projekt anhand der Investitionskarte, um seine Anreizstufe zu bestimmen. Wir bestätigen die Bedingungen des Artikels 12, damit Strukturierungsschritte keinen Anreiz verwirken, und prüfen die Gründungsunterlagen, damit die Befreiungen vom ersten Tag an gelten. Bei Industrieprojekten prüfen wir die Berechtigung für den Barzuschuss nach Artikel 11 bis anhand der aktuellen Dekrete. Wir erbringen diese Leistung aus unserem Büro in Kairo.
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Häufig gestellte Fragen
Wird ein ausländischer Investor in Ägypten wie ein Ägypter behandelt?
Das Gesetz garantiert dem ausländischen Investor dieselbe Behandlung wie dem inländischen Investor (Artikel 3). Eine bevorzugte Behandlung kann ausnahmsweise durch Dekret des Ministerrats auf der Grundlage der Gegenseitigkeit gewährt werden.
Kann mein Projekt verstaatlicht werden?
Nein. Artikel 4 verbietet die Verstaatlichung und erlaubt die Enteignung nur im öffentlichen Interesse gegen gerechte Entschädigung, die im Voraus und ohne Verzögerung gezahlt wird und frei transferierbar ist.
Kann ich Gewinne ins Ausland transferieren?
Ja. Artikel 6 erlaubt dem Investor, Gewinne und Liquidationserlöse ins Ausland zu transferieren, und verlangt, dass Geldtransfers für ausländische Investitionen frei und zügig in einer frei konvertierbaren Währung erfolgen.
Erhalten alle Investoren den Abzug von 50 Prozent oder 30 Prozent?
Nein. Er hängt vom Standortsektor und der Projektart nach der Investitionskarte sowie von den Bedingungen des Artikels 12 ab und ist auf 80 Prozent des eingezahlten Kapitals und sieben Jahre begrenzt.
Kann eine Behörde meine Lizenz ohne Vorwarnung widerrufen?
Nicht nach Artikel 5. Sie muss die Verstöße mitteilen, den Investor anhören, eine Frist zur Behebung gewähren und zuvor die Stellungnahme von GAFI einholen.
Helfen Sie beim Eintritt in den ägyptischen Markt?
Ja. Aus unserem Büro in Kairo helfen wir Mandanten, ihren Markteintritt zu prüfen und ihre Gesellschaftsformen zu errichten.